Отток наличных из банковской системы России в первой половине июля заметно ускорился: с 1 по 16 июля объём наличных в обращении вырос на 513 млрд рублей. Банки теряют деньги быстрыми темпами и всё чаще обращаются за поддержкой к регулятору.
Масштабы и скорость оттока
В среднем за первые две недели июля банки теряли наличность примерно по 250 млрд рублей в неделю — около 32 млрд в сутки и более 1 млрд в час. Для сравнения, в июне суммарный отток в наличность составил 479 млрд рублей, то есть за первые две недели июля был отброшен объём, превышающий весь июнь. Накопленным итогом с начала февраля объём наличных в обращении вырос примерно на 2,416 трлн рублей. Максимальный месячный отток в этом году ранее фиксировался в апреле — 607,3 млрд рублей; июль может установить новый рекорд.
Влияние на кредитный портфель
Одновременно ухудшаются показатели качества кредитов. По данным ЦБ, доля проблемных кредитов на банковских балансах в апреле превысила 11%. Среди небольших компаний примерно каждая шестая просрочила выплаты. Это означает: деньги из банков выводят, а средства, выданные в кредит, возвращаются хуже — сочетание, которое подрывает устойчивость банковской системы.
«Из банков деньги забирают, а вложенные в кредиты деньги не возвращаются. Это угрожает стабильности банков — если хотя бы один крупный банк задержит выплаты, может начаться паника и массовое изъятие вкладов», — предупреждает экономист Игорь Липсиц.
Реакция рынка и регулятора
По мере нарастания оттока банки усилили спрос на ликвидность у Центробанка. С начала июля регулятор ввёл в систему около 1 трлн рублей через операции репо. Общий объём задолженности кредитных организаций перед Центробанком на 17 июля составлял примерно 5,243 трлн рублей; по данным за 15 июля он превышал 6,5 трлн рублей.
Некоторые участники рынка считают, что часть банков может столкнуться с нехваткой ликвидности: это видно по динамике межбанковских ставок, которые в конце прошлой недели по отдельным операциям превысили ключевую ставку регулятора — явление, не наблюдавшееся с летних месяцев прошлого года. Повышенный спрос на рубли и рост ставок аналитики связывают именно с оттоком наличности.
Перспективы и риски
Пока преждевременно говорить о полном банковском кризисе, но заметная тенденция к выводу наличности и рост проблемных кредитов создают условия для усиления нестабильности. Регулятор и банки будут вынуждены следить за ликвидностью, чтобы не допустить цепной реакции, способной вызвать массовое изъятие вкладов и серьёзные сбои в работе финансовой системы.
